На мировом рынке подсолнечного масла в конце 2018 цены существенно снизились и достигли минимальных уровней за последние двенадцать лет. Всему причиной выступили рекордные урожаи в странах Черноморского региона, прежде всего в Украине. Украина занимает лидирующие позиции на мировом рынке подсолнечного масла — 32.1% в мировом производстве и 56.1% в мировом экспорте.
Мировой рынок подсолнечного масла анализирует Инна Спивак, д.э.н., начальник отдела анализа международной экономики НБУ, сообщает портал ПромПолитИнформ.
Особенностью рынка подсолнечного масла является существенная разница в периоде посадки и сбора урожая в различных странах, что определило специфику установления маркетингового периода. В частности, в Украине, России и Турции маркетинговый год (далее — МГ) определен с сентября по август следующего года, в ЕС — с октября по сентябрь, в Аргентине — с марта до февраля соответственно. Такое несовпадение в производственных периодах позволяет поддерживать определенный стабильный уровень предложения на рынке подсолнечного масла в течение всего года (за исключением отдельных непредвиденных ситуаций).
Динамика цен на подсолнечное масло на базовых
рынках мира, дол./МТ, по состоянию на 15.05.2019
Источник:ThomsonReuters
Мировые производители подсолнечного масла
на основе ожидаемых результатов 2018/2019 МГ
Источник: Foreign Agricultural Service/USDA, апрель 2019
Однако в течение последних нескольких лет наблюдается рост урожайности подсолнечника в мире и, соответственно, увеличение производства подсолнечного масла. Это привело к постепенному снижению мировых цен на подсолнечное масло, наблюдаемое с 2016 года. В то же время в течение 2018 падение цен на подсолнечное масло ускорилось и цены достигли самого низкого уровня с начала 2007 года. Весомой причиной такой динамики были рекордные урожаи, прежде всего в Украине.
Ведь Украина была и остается лидирующей страной по производству и экспорту подсолнечного масла. Подсолнечное масло входит в пятерку товаров, занимающих наибольшую долю в товарной структуре украинского экспорта, а в целом доля масел / жиров и семян масличных культур (в которых превалирующее место принадлежит подсолнечнику) по результатам 2018 достигла 15%. Соответственно снижение цен было компенсировано увеличением объемов.
По итогам сентября-марта 2018/2019 МГ производство подсолнечного масла стремительно возросло и даже побило рекордный уровень 2016/2017 МГ на 1.5%. При этом на украинском рынке присутствует довольно большое количество производителей масла. Наличие значительной конкуренции дает возможность увеличивать качество производимой продукции.
В то же время по итогам сентября-марта 2018/2019 МГ произошел значительный рост экспорта подсолнечного масла по сравнению с соответствующим периодом 2017/2018 МГ — на 16.6%. Крупнейшими странами — импортерами украинского подсолнечного масла остаются Индия (около 40%), Китай и Нидерланды.
Однако даже при столь значительных объемах производства и экспорта Украина не в состоянии полностью влиять на мировую ценовую конъюнктуру.В мировом производстве для получения растительного масла используются семена и плоды более 100 культур. Доля подсолнечного масла среди всех растительных масел занимает четвертое место (по предварительным оценкам в 2018/2019 МГ она составляет 9.5%). Благодаря новейшим технологиям объем мирового производства подсолнечного масла в последние годы постоянно увеличивался (по предварительной оценке, в 2018/2019 МГ он составит около 20 млн т), однако он остается гораздо меньше по сравнению с объемами производства пальмового и соевого масел, которые часто являются заменителями подсолнечного масла.
Именно поэтому на мировом рынке подсолнечного масла, кроме урожая и, соответственно, предложения собственно подсолнечного масла, весомыми факторами влияния на цену являются:
Структура производства растительных масел
на основе ожидаемых результатов 2018/2019 МГ
Источник: Foreign Agricultural Service/USDA, апрель 2019
Динамика мировых цен на отдельные виды
растительных масел, дол./МТ, по состоянию на апрель 2019
В 2018/2019 МГ ожидается, что производство подсолнечника и, соответственно, подсолнечного масла в Украине вырастет на 5.8% благодаря использованию новейших технологий, которые позволили увеличить урожайность, несмотря на сокращение посевных площадей под подсолнечник на 4.4%. Соответственно, экспорт подсолнечного масла из Украины вырастет на 4.8% до 5.6 млн т. В целом, по прогнозам USDA (апрель 2019), мировое производство подсолнечного масла ускорит рост до 6.6% г/г. При этом увеличение производства ожидают не столько за счет расширения посевных площадей, сколько в результате повышения урожайности подсолнечника.
Мировое потребление подсолнечного масла также ускорит рост. Однако через более медленный рост потребления в сравнении с производством произойдет дальнейшее накопление мировых запасов. Рост производства будет способствовать активности мировой торговли, однако в то же время снижению цен. Объемы экспорта по итогам 2018/2019 МГ прогнозируются на уровне 10 млн т (рост на 2.5% г/г).
В то же время, ожидается, что в 2018/2019 МГ будет расти также мировое производство пальмового и соевого масла (на 4.3% и на 3.3% соответственно). Однако медленные темпы роста этих видов растительных масел приведут именно к росту общей доли подсолнечного масла среди всех растительных масел до 9.5% с 9.2% в предыдущем МГ.
Учитывая избыточное предложение масличных на мировом рынке цены на подсолнечное масло будут оставаться на относительно низком и близком к текущим уровням. При этом доля Украины на экспортном рынке будет сохраняться на уровне 56.1%, что, несмотря на низкие цены, обеспечит устойчивые объемы поступлений иностранной валюты в страну.
Основные экспортеры подсолнечного масла в мире
на основании ожидаемых результатов 2018/2019 МГ
Источник: Foreign Agricultural Service/USDA, апрель 2019
Мировое производство и потребление подсолнечного масла, млн т.
Источник: Foreign Agricultural Service/USDA, апрель 2019
В долгосрочной перспективе будут происходить существенные изменения на рынке как в целом масличных, так и подсолнечного масла в частности. Ожидается, что темпы роста мировой торговли в следующие десять лет составят около 18-20%, тогда как в предыдущие десять лет они были близки к 40%. Кроме того, остается отрицательным фактор торгового протекционизма. Только за последний год количество протекционистских решений существенно увеличилось и это почти вдвое превышает уровень 2010 года. Причем на рынке подсолнечного масла протекционистские меры приводят к увеличению давления в сторону снижения цен из-за падения цен на смежные виды масел, прежде всего соевое (ведь мировым лидером по производству сои являются США, а крупнейшим импортером этого товара из США до недавнего времени был Китай, который введя контрмеры задел именно сою). Однако, учитывая особенности подсолнечного масла и уникальность его качеств, Украина, несмотря на определенные преграды, будет продолжать выступать существенным игроком на мировом рынке этого продукта. Для этого имеются, прежде всего, соответствующие климатические и ресурсные условия, а также традиции производства этого продукта.
Инна Спивак,
д.э.н, начальник отдела анализа международной экономики НБУ
Другие материалы раздела Аналитика
Сейчас Россия проводит информационную кампанию, которая состоит из ряда тезисов, а именно: отсутствие выборов в Украине, дискредитация главнокомандующего Вооруженными Силами Украины, а также мир любой ценой. Об этом, сообщает Лига.net, рассказал руководитель Центра противодействия дезинформации… Продолжение…
В польском обществе постепенно начинает расти поддержка идеи возможного участия польских войск в войне в Украине. Об этом, передает Укринформ, сообщает польское издание RMF24, обращая внимание на последний соцопрос центра United Surveys «Какую помощь Польша… Продолжение…
Американцев спросили, кого они видят союзником в случае новой мировой войны. Украина – вторая после Великобритании Большинство американцев верят в возможность третьей мировой войны. Если она начнется, Украина рассматривается ими как один из наиболее вероятных… Продолжение…
Вечером 22 марта под Москвой произошел теракт. Неизвестные в масках с автоматами вошли в «Крокус Сити Холл» и начали расстреливать людей перед концертом группы «Пикник». Также стало известно о взрыве и пожаре в концертном зале…. Продолжение…
По данным немецкого издания, российская авиация уничтожает деревню в Белгородской области, расположенную на границе с Украиной. На населенный пункт из российских истребителей летят ФАБ-500. Вооруженные силы Российской Федерации уже больше недели не могут отразить атаки… Продолжение…
Группа «Информационное сопротивление» продолжает внимательно следить за медиапространством и разоблачать отборные фейки роспропаганды в рамках еженедельной рубрики. В настоящее время вниманию предлагаются наиболее резонансные опусы кремлевских фейкоробов. Об этом сообщает портал PromPolitInform. Черная трансплантология Вражеские… Продолжение…