В Украине продолжается самый длительный за последние пятнадцать лет период кредитной экспансии. В течение более года объемы гривневых займов для бизнеса ежегодно увеличиваются примерно на треть, а кредитование населения демонстрирует аналогичные темпы роста уже два года подряд. Об этом информирует НБУ, сообщает портал ПромПолитИнформ.
Кредиты привлекают предприятия различных масштабов, при этом фиксируется увеличение доли займов для предприятий военно-промышленного комплекса и проектов по восстановлению энергетической инфраструктуры. За последнее десятилетие количество компаний, которые пользуются активной кредитной поддержкой банков, увеличилось вдвое. В то же время в настоящее время кредитными средствами пользуется лишь треть предприятий от общего объема активов рынка, что указывает на значительный потенциал для дальнейшего расширения финансирования.
Национальный банк рекомендует финансовым учреждениям активнее развивать рыночные инструменты и предлагать продукты без привлечения государственных субсидий, в частности факторинг и консорциумное кредитование. Это обусловлено ожидаемым ростом задолженности по выплате компенсаций по государственной программе «Доступные кредиты 5-7-9%». В то же время эффективной альтернативой субсидиям могут стать программы кредитных гарантий от международных финансовых организаций, которые целесообразно распространить и на частные украинские банки.
Показатели качества кредитного портфеля и риски рынка
Качество кредитного портфеля украинских банков демонстрирует положительную динамику. По состоянию на 1 мая 2026 года доля невозвратных кредитов в банковском секторе снизилась до 12,6%, а уровень дефолтов по гривневым займам бизнеса не превышает 3%. Рост объемов розничного кредитования не несет угроз для системы благодаря взвешенной политике банков в отношении оценки рисков и повышению платежеспособности граждан на фоне роста их доходов.
В то же время риски чрезмерной закредитованности остаются актуальными для клиентов небанковских финансовых учреждений, которым рекомендовано улучшить внутренние стандарты оценки заемщиков. Развитие рынка ипотеки в настоящее время сдерживается из-за медленной трансформации государственной программы поддержки жилищного кредитования.
Влияние налогообложения и рентабельность банковского сектора
Прибыльность банковского сектора снижается под влиянием роста административных расходов из-за дефицита кадров, а также вследствие возвращения стоимости кредитного риска к показателям, которые наблюдались до начала полномасштабного вторжения. Дополнительным фактором давления является повышенная ставка налога на прибыль для банков, что снижает их рентабельность до среднеевропейского уровня мирного времени. Такое снижение прибыльности усложняет привлечение частного капитала и создает препятствия для приватизации государственных банков.
Высокая налоговая нагрузка также ограничивает возможности финансовых учреждений самостоятельно генерировать капитал для дальнейшего развития. Кредиты, которые формируют все большую долю активов, требуют более существенного резервирования капитала по сравнению с безрисковыми инструментами. При текущей рентабельности темпы роста банков ограничены показателем в 15–20% в год. Развитие государственных банков дополнительно сдерживается неопределенностью планов по приватизации и непредсказуемыми объемами дивидендных выплат.
Фото: НБУ
